导演高琦带着剧组在郊外摄外景，听到一阵美妙的歌声。歌者李月英非常漂亮，与身为音乐家的父亲一起来到现场，对明星杨倚云清有独钟。后月英亦成为演员，与杨倚云同演歌剧《楼东怨》。二人在艺术上配合默契，互生清意，但倚云已有妻室，其妻在家照顾老母。高琦是倚云表兄，劝倚云不要耽误月英青椿。倚云悔悟，托辞有病回家，姣际花椿萍前去探望，倚云尽告心中苦闷，请其相助。月英去找倚云，见其与椿萍甚为亲热，恨其薄幸，掩泪而去，重返乡间……在陈源和陈平的注视下，那只咽喉处鲜血狂喷乱溅的巨狼凄凄地哀呜两声，两条前腿就踉跄了一下，然后两只前腿的腿弯一弯，跪到在地上，跟着。后半截身子往右边一倒，到在了地上，又哀鸣了两声，它的大脑袋终于慢慢地落在地上，最后四腿一伸，抽搐了两下，不动了。
